[hammett]

Une info du quotidien "La Tribune".

http://www.latribune.fr/info/Telecom-Italia-met-Alice-en-vente-~-ID5EE2E3C45647E027C12573C900205AD3

Telecom Italia met Alice en vente

L'opérateur italien aurait confié à la banque d'affaires du Crédit Agricole le soin de trouver un repreneur pour le dernier petit fournisseur d'accès internet sur le marché. Sur la base des dernières transactions, Alice vaudrait entre 600 et 650 millions d'euros.
Selon notre confrère le Figaro, la vente du fournisseur internet Alice, attendue depuis des mois - on en parle très sérieusement en fait depuis le début du mois de novembre- serait enclenchée. Telecom Italia, sa maison mère aurait engagé Calyon, filiale du Crédit Agricole, pour mener à bien la transaction.

Une annonce qui sonne comme un aveu d'échec d'Alice en France, dernier petit fournisseur d'accès internet sur le marché après le rachat de Club Internet, filiale de l'opérateur Deutsche Telekom, par Neuf Cegetel. Avec ses 882.000 clients à fin septembre, Alice a bien du mal à coller aux talons de Neuf Cegetel et ses 3 millions d'abonnés ADSL, Free (2,62 millions) et même Orange (France Telecom) qui compte 6,57 millions.

Alice perd de l'argent. Sa maison mère affirmait encore très récemment être en phase d'investissement et viser l'excédent brut d'axploitation en 2008. La tâche pourrait donc être difficile pour Calyon pour trouver un repreneur. Surtout que le secteur a beaucoup bougé ces derniers mois: rachats d'AOL, de Tele2 et de Club Internet tandis que Neuf Cegetel fait lui même l'objet d'une offre de la part de SFR-Vivendi.

Sur la base de la dernière transaction - rachat des 600.000 abonnés de Club Internet par Neuf Cegetel- Alice vaudrait entre 600 et 650 millions d'euros.
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Le Bon, la Brute le Truand - S.Léone 1966
"Par ailleurs, le cinéma est un art" André Malraux

[hammett]

L'article du Figaro. L'article parle du coût du rachat d'une partie de l'ex réseau de CI par Bouygues Telecom : une centaine de millions d'euros.

http://www.lefigaro.fr/societes-etrangeres/2008/01/07/04011-20080107ARTFIG00279-alice-est-mise-en-vente.php

Alice est mise en vente

Marie-Cécile Renault
07/01/2008 | Mise à jour : 07:07 | .
Telecom Italia a confié à la banque d'affaires du Crédit Agricole le soin de trouver preneur pour sa filiale française, Petit Poucet de l'Internet dans l'Hexagone.
Attendue depuis des mois, la vente du fournisseur Internet Alice est enclenchée. Selon nos informations, Telecom Italia, sa maison mère, a donné un mandat de vente d'Alice France à Calyon, filiale du Crédit agricole. À force d'avoir été repoussée, cette cession pourrait rapporter moins que prévu au géant italien.

Sur la base de la dernière transaction, celle du rachat des 600 000 abonnés de Club Internet par Neuf Cegetel pour 425 millions d'euros, Alice vaudrait entre 600 et 650 millions d'euros. Le groupe italien revendiquait en effet 882 000 clients fin septembre et présentait Alice comme « l'un des meilleurs fournisseurs d'accès Internet en termes de qualité de services ».

Éternel rival
Alice a certes fait un effort sur la qualité de son service d'assistance téléphonique. Elle a aussi multiplié ces derniers temps les communiqués sur la richesse de son offre télé avec 180 chaînes dans le bouquet de base, ou le lancement d'AliceMusic, son service de musique en téléchargement légal et illimité du catalogue EMI. Mais, contrairement à Club Internet, le fournisseur perd encore beaucoup d'argent. Sa maison mère, affirme être toujours en phase d'investissement et viser l'équilibre de l'excédent brut d'exploitation en 2008.

Cette situation, ajoutée aux récents mouvements sur le marché, complique singulièrement la tâche du banquier chargé de trouver un acquéreur. En effet, après le rachat d'AOL, Tele2 et Club Internet, la consolidation sur le haut débit est quasiment achevée, ce qui rend l'acquisition d'Alice moins stratégique.

Depuis des mois que la vente se profile, Neuf, habitué à racheter tous ses concurrents, a indiqué qu'il serait intéressé. Mais il est lui-même désormais en cours d'acquisition par SFR-Vivendi. Alors que l'opération Neuf-SFR doit obtenir le feu vert des autorités de la concurrence, le moment n'est peut-être pas le mieux choisi pour s'emparer d'Alice. Iliad a lui aussi mentionné ces derniers mois son intérêt pour Alice, le jour où il serait mis en vente. Mais, contrôlé à 70 % par son fondateur Xavier Niel, Iliad ne s'est jamais lancé dans des achats onéreux. Il sera d'autant moins tenté de surenchérir que la hache de guerre avec son éternel rival, Neuf Cegetel, est enterrée et qu'il doit par ailleurs financer ses deux gros chantiers de la fibre optique et du mobile.

De son côté, Bouy­gues Telecom a déjà dépensé une centaine de millions d'euros en septembre pour racheter à Neuf Cegetel une partie du réseau de Club Internet qui faisait doublon. Quant à Numericable, autre candidat potentiel, son niveau de dette est déjà important. Enfin, il reste les fonds d'investissements. Mais il faut des ratios financiers plus alléchants pour les séduire.

Bref, retardée par la réorganisation de Telecom Italia en Italie et la nomination d'une nouvelle direction, la vente d'Alice en France semble arriver trop tard.
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[hammett]

Les réactions du jour. Une depêche du site du Monde.
http://www.lemonde.fr/web/depeches/0,14-0,39-33809058@7-37,0.html

"ILAN/PARIS (Reuters) - Telecom Italia a confié à Calyon, la banque d'affaires du Crédit agricole, le mandat de vente de sa filiale française d'accès à internet Alice, apprend-on de sources proches du dossier.

La vente pourrait être annoncée le 7 mars lors de la présentation aux analystes financier par l'opérateur télécoms italien de son plan industriel, précise-t-on.

Un porte-parole de Telecom Italia a refusé de commenter ces informations.

Telecom Italia veut vendre sa filiale française parce que "sa performance n'est pas satisfaisante", a indiqué l'une des personnes interrogées.

Alice est la seule filiale haut débit du groupe italien non rentable. Elle a dégagé une perte d'exploitation de 147 millions d'euros sur la période janvier-septembre pour un chiffre d'affaires de 282 millions d'euros.

Sur la base de la dernière transaction réalisée dans le secteur, le rachat de Club Internet par Neuf Cegetel pour 425 millions d'euros, Alice vaudrait entre 600 et 650 millions d'euros, indique Le Figaro qui a révélé l'information.

Alice représente la dernière cible importante du marché de l'internet en France.

Les acquéreurs potentiels d'Alice, Iliad et Neuf, se sont eux aussi refusés à tout commentaire, mais les deux groupes ont pour habitude de s'intéresser à leurs concurrents mis en vente et de faire des offres informelle, indiquent certaines sources.

"Le problème est que les trois gros acteurs français, France Télécom, Iliad et Neuf, ont suffisamment d'abonnés pour être rentables et développer leur activité. Aussi n'ont-ils pas besoin des abonnés de Telecom Italia, mais naturellement, comme toujours, tout dépend du prix", indique-t-on de source proche de Neuf.

En Bourse, Telecom Italia gagnait 2,33% à 2,0875 euros à la mi-journée."
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[chris64]

Qui va acheter ALICE avec la belle Blonde? es ce Bouygues qui a tout à y gagné ou Free? Neuf étant sous opa par SFR Vivendi.ou peut etre darty qui a peut de clients.tout ceci est trés intérressant moi je parie BOUYGUES ça leur ferait 900000 abonnés + leur clients et peut etre certains de chez club-internet ,ça pourait etre le 3eme fai juste en démarrant ça serait bien et trés malin de leur part.

[IchMe]

Vont être contents chez Calyon! Une bonne petite comm après cette dispendieuse période des fêtes.

[hammett]

[mattmatt73]

[melo8]

Un petit pronostic ?

Moi je vois bien Neuf gagnant ^^.
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[jgreg]

Moi je dirais Illiad...pour changer
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[Dumboton]

Deustch Telekom
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CI c'était des hommes, un service et de la qualité

[hammett]

Darty et Bouygues telecom : trop cher et BT est déjà acheteur d'une partie de l'ex reseau de CI.
Numéricable et Free : investissements dans 4g et/ou fibre et ce n'est pas dans les habitudes de l'actionnaire principal de Free.
Groupe étranger : mais récupérer 6,2% de part de marché, avec peu de chances de retour sur investissements avant des années, faudrait être un peu dingo, surtout qu'il n'y a pas de 4g à l'horizon.
Reste Neuf, histoire de boucler la boucle des rachats.

Donc Neuf Alice avec AOL.

Ca va simplifier mon tableau...
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[nnouveau]

pourquoi pas SFR ? qui a les reins solides pour faire cet achat..
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Chez CI depuis 1999..

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[hammett]

[nnouveau]

surtout que cette vente doit se faire officialiser en Mars prochain.. donc il y a le temps..
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[tof591]